Fiscalidad de los fondos de inversión en EE.UU.
Estas orientaciones detalladas se refieren a la imposición sobre la renta de los fondos de inversión nacionales y extranjeros y de los fondos de inversión especiales, a los criterios de exención fiscal y a la obligación de información del contribuyente, en vista de las disposiciones modificadas sobre los fondos de inversión en la Ley del Impuesto sobre la Renta y en la Ley sobre la imposición de la renta de los no residentes que entran en vigor el 1 de enero de 2020. Esta guía detallada también analiza brevemente la tributación de los fondos de inversión extranjeros que no tienen derecho a la exención fiscal en virtud de la Ley del Impuesto sobre la Renta.
Las disposiciones relativas a la tributación de los fondos de inversión se revisaron aclarando la legislación que entró en vigor el 1 de enero de 2020, aclarando más los términos de “fondo de inversión” y “fondo de inversión especial” y especificando más los criterios de exención fiscal para los fondos de inversión y los fondos de inversión especiales que figuran en la Ley del Impuesto sobre la Renta (1535/1992) y en la Ley sobre la Tributación de la Renta de los No Residentes (627/1978). Las disposiciones relativas a la exención fiscal de los fondos de inversión y los fondos de inversión especiales se aplicarán también a los fondos contractuales extranjeros equivalentes. Las disposiciones sobre el tratamiento fiscal de los subfondos también se promulgaron en relación con el cambio legislativo. El objetivo del cambio legislativo no era modificar el tratamiento fiscal de los fondos de inversión (propuesta del Gobierno HE 304/2018, p. 53), excepto para introducir el concepto de “subfondo” y su tratamiento fiscal en la legislación fiscal.
Impuesto sobre los fondos de inversión
Los fondos de inversión son uno de los instrumentos de inversión más comunes y una de las razones, quizás, es que tienen un tratamiento fiscal favorable. Esto se debe a que hasta que no se reembolsan las participaciones de un fondo de inversión, éstas no tributan. Es decir, no hay que pagar impuestos. Es lo que se conoce como fiscalidad diferida. Los resultados obtenidos por el fondo, ya sean ganancias o pérdidas, no son percibidos efectivamente por el inversor hasta que no rescata sus participaciones.
Una vez retiradas las participaciones de un fondo, el pago de impuestos por las rentas obtenidas de las mismas se realiza a través de la declaración de la renta. El rendimiento (positivo o negativo) que se obtiene se considera una ganancia o pérdida patrimonial, y se incluye en el apartado del ahorro de la declaración del IRPF.
Según la Ley del IRPF, la ganancia o pérdida patrimonial se calculará como la diferencia entre el valor de adquisición de las participaciones y el valor de transmisión, determinado por el valor liquidativo aplicable en la fecha en que se produjo la transmisión o el reembolso.
Impuesto sobre la renta
Si tiene bonos municipales, los intereses que generan suelen estar exentos de impuestos federales y estatales en el estado en el que se emiten los bonos. Los intereses pueden o no estar sujetos al impuesto sobre la renta estatal en el estado de su residencia, si es diferente del estado de emisión. Las letras del Tesoro de EE.UU. y ciertos tipos de bonos de ahorro del gobierno generan intereses que suelen estar sujetos a impuestos federales, pero no a impuestos estatales.
Por supuesto, no todas las inversiones están exentas de impuestos. Las rentas de la inversión se generan por los ingresos que produce durante la propiedad de la inversión (por ejemplo, intereses, dividendos o alquileres) o por la ganancia que produce cuando se vende la inversión a un valor apreciado. Las rentas de la inversión, como los intereses y los alquileres, se consideran ingresos ordinarios y, por lo general, se gravan de acuerdo con su tipo impositivo ordinario. Si tiene ingresos de inversión por la venta de un activo de capital que se mantiene durante más de un año (por ejemplo, acciones o propiedades de inversión), los ingresos se consideran generalmente como ganancia de capital y se gravan a las tasas de ganancias de capital a largo plazo. Los dividendos que reúnen los requisitos necesarios también tributan a los tipos de las plusvalías a largo plazo (los dividendos que no reúnen los requisitos necesarios para tributar a los tipos de las plusvalías a largo plazo tributan a los tipos ordinarios).
Retorno de la inversión
Desde el 1 de enero de 2018, las rentas nacionales de las participaciones, las rentas inmobiliarias nacionales, así como otras rentas nacionales de los fondos de inversión, estarán sujetas al impuesto de sociedades (artículo 6 InvStG 2018).
El impuesto de sociedades y el recargo de solidaridad se considerarán liquidados mediante retención a cuenta cuando los ingresos estén sujetos a deducción fiscal. El importe de la retención a cuenta es del 15% de las plusvalías. Requisito para la reducción de la retención sobre las plusvalías es, de conformidad con el artículo 7 (1) de la InvStG 2018, que el sujeto pasivo de la retención del impuesto sobre las plusvalías (parte obligada a pagar el impuesto) disponga de un Certificado de Estado.
Si un fondo de inversión adquiere rentas de inversión nacionales imponibles i. D. § 6 (3) frase 2 nº 2 InvStG 2018 (comisiones, ingresos y pagos de préstamos de valores o acuerdos de recompra de valores) que, sin embargo, no se han deducido realmente, el impuesto se gravará mediante la recuperación posterior de los importes de deducción del impuesto sobre las plusvalías del acreedor. A tal efecto, el acreedor de las plusvalías está obligado a notificarlo a la autoridad fiscal responsable de su imposición (préstamo de valores).
